Aircap : Solution de suivi des participations et gestion du risque des investisseurs alternatifs

Présentation

Les entreprises d’investissement du non coté remplacent de plus en plus les banques dans leur rôle de financement de l’économie du fait des normes Bâle III imposées aux établissement bancaires.

Or les entreprises d’investissement ne bénéficient pas de services bancaires adaptés à leur métier et qui leur permettent de gérer leur risque et de suivre leurs participations de façon efficiente.

Les services bancaires proposés, aujourd’hui, ne permettent pas :

·         l'échange de la donnée bancaire entre l’entreprise d’investissement et ses participations,

·         le contrôle de l'utilisation des fonds investis ou prêtés,

·         l'automatisation du rapprochement des flux financiers reçus par l'entreprise d'investissement.

Notre ambition est de concevoir des solutions bancaires qui permettent aux entreprises d’investissement d’aligner leur politique de gestion du risque sur celle des banques, en créant la première plateforme bancaire commune aux entreprises d'investissement et leurs participations.

Pour cela, nous avons déjà conçu un agrégateur de compte, qui permet aux entreprises d’investissement d’accéder, grâce à l’open-banking, en temps réel aux flux bancaires de l’ensemble de ses participations.

Nous commercialisons cette solution depuis avril 2024 et déjà plus de 12 entreprises d’investissement l’utilisent.

Nous prévoyons dans les prochains mois de développer deux comptes bancaires pro intégrés à notre plateforme :

·         L’un pour les participations, qui sera un compte pro classique mais sur lequel l’entreprise d’investissement aura une vue et des droits d’approbation sur certaines dépenses.

·         L’autre pour les fonds dont l’objectif sera de réaliser des rapprochements automatiques des flux reçus par les différentes participations afin de fluidifier les relations entre les middle offices des sociétés de gestion et leurs banques dépositaires. Il y a sur ce segment un énorme potentiel d’automatisation et donc de gain de productivité.

Notre marché est un marché naturellement européen du fait des réglementations harmonisés dans le secteur financier.

Le marché européen des actifs privés (non cotés) pèsent en 2024 plus de 2 600 milliards d’actifs sous gestion.

Fondateur(s)

Nous sommes trois cofondateurs :

·         Adrien qui est en charge de toute la partie sales ;

·         Thomas notre CTO qui développe nos solutions ;

·         et moi Grégoire le CEO qui est en charge du produit, de la conformité et de la communication.

Positionnement

Notre concurrence est hétérogène composée à la fois des banques traditionnelles, des néo-banques ou même des logiciels Saas de gestion pour les entreprises d’investissement.

Ce qui fait notre différence est que nous sommes les premiers à traiter les problématiques de gestion du risque pour les entreprises d’investissement par un prisme bancaire en concevant des solutions bancaires spécifiques à leurs métiers.

Cela est possible grâce à l’ouverture, encore récente, à la fois des donnés bancaires et des services bancaires qui nous permettent aujourd’hui de concevoir ces solutions sans porter nous mêmes des agréments bancaires.

Business model

Notre business model est principalement basé sur un modèle d’abonnement dont le cout est supporté à la fois par l’entreprise d’investissement et sa participation.

Traction

Pour rappel, nous commercialisons notre première solution depuis avril 2024 et nous aurons réaliser à minima avec les clients existants 75 000 € de CA d’ici la fin de l’année. Nous visons ensuite un CA de 360K EUR en 2025. L’objectif est d’atteindre les 10M EUR de chiffre d’affaires d’ici 2029.

Montant recherché

Nous cherchons à lever 500K EUR principalement pour recruter des développeurs et des sales.

Valorisation

Nous nous basons sur une valorisation pré-money de 2.8M EUR. L’apport de 500K EUR représentera ainsi 15% du capital. Nous nous basons principalement sur des comparables sur le marché de la levée seed pour un projet ayant développé son MVP avec des clients payants sur un marché large et européen.

Je tiens à préciser que notre modèle est hyper scalable et nous pouvons atteindre la rentabilité rapidement et donc auto-financer une grande partie de notre future croissance. Cela signifie que les investisseurs qui rentreront sur cette levée n’ont pas pour vocation à être dilués dans de futures levées de fonds.

Message aux investisseurs

Leur dire que le phénomène de remplacement des banques par les entreprises d’investissement dans leur rôle de financement de l’économie ne fait que commencer, notamment du fait des normes Bâle IV qui vont obliger les banques à provisionner encore 20% de plus de fonds propres lorsqu’elles prêteront à l’économie réel.

Il s’agit donc désormais d’offrir des outils bancaires adéquates et pertinents aux entreprises d’investissement pour gérer leurs risques afin qu’elles puissent remplir ce rôle de façon efficiente. C’est cela que nous souhaitons construire avec aircap.

Enfin, un dernier mot, la 3ème directive sur les services de paiement va arriver d’ici 2025 et va ouvrir encore de nouvelles données bancaires, notamment sur les prêts et l’épargne. Cela ne fera qu’amplifier ce phénomène et nous permettra de créer de nouvelles solutions.